Hola buenos días, hoy hablaremos de la importancia de algoritmos en nuestra vida diaria. Os quería comentar antes de todo algo que tiene relación con el tema a tratar. El 80% del comercio de acciones, derivados financieros, renta fija y commodities ocurre en naves industriales.En dichas naves industriales se encuentran grandes computadoras que asignan precios a dichos productos financieros y realizan el intercambio de acciones entre entidades financieras, brokers y fondos de inversión. A estos supercomputadores que realizan miles de millones de operaciones diarias, tienen acceso un determinado número de empresas que se dedican al negocio de acciones y otros derivados a alta frecuencia. Me refiero a alta frecuencia al intercambio entre partes de dichos productos financieros en milésimas o microsegundos. Esto es posible mediante la automatización de las órdenes de compra y venta y gracias a los cables de fibra óptica que conectan los ordenadores de las firmas de high frecuency trading con las supercomputadoras de las naves industriales citadas.
Por ejemplo, un quant de una empresa dedicada al high frecuency trading tiene conocimiento previo de que el día que viene la Fed va a decidir si subir los intereses a los cuales está prestando dinero a los mercados mediante la compra de bonos del estado y deuda contraída por las empresas en concepto de bonos convertibles, se cierra la negociación por parte del banco central europeo y el nuevo gobierno de Grecia, en la cual están puestos en la mesa un posible acuerdo para hacer una quita importante de la deuda que debe Grecia al BCE, una salida por parte de Grecia de la zona euro, una quita de la deuda de Grecia con su consecuente subida de interés del 0% al 5%.También sucede que han habido rumores de que Microsoft está interesado en la compra de las acciones de Salesforce, que el petróleo brent ha estado subiendo su cotización en los últimos días y de nuevo puede ocurrir.
Pues bueno, el quant en esta situación, una vez analizados todos los eventos que pueden ocurrir,
decide ponerse manos a la obra, y comienza a crear algoritmos que ejecuten órdenes de compra y venta en base de dicho estudio.
A la hora de la apertura del mercado, 13:00h hora local(Europa) decide ejecutar una orden de compra de 5000 bonos del estado de Grecia si finalmente se pactó un acuerdo en el cual se fijó que se produciría una quita de la deuda del país de un 20%. Esta compra se ejecutará en tres paquetes de bonos: uno, si el volumen de negociación de estos bonos es relativamente bajo durante los primeros instantes del acuerdo se realizará una compra de 1000 bonos;dos, si la cotización del índice de Grecia ha subido un 5% dando a entender que existe confianza en los mercados y que todo el mundo opina de forma similar que él mismo se realizará una compra de 1500 bonos; y, finalmente, si Moodys y Standard & Poors deciden de elevar la categoría de la deuda de Grecia a -B desde bonos basura se ejecuta una orden de 2500 bonos.
A la hora en la cual abren el mercado estadounidense(9:00) hora local, si la cotización del índice del Nasdaq 100 sube un 5% debido a la gran noticia sucedida en Grecia, se realiza una compra de 1000 acciones de Microsoft con la intención de da credibilidad a los mercados de que la compra de Salesforce por parte de Microsoft está a la espera, se realiza una venta de las 1000 acciones a un precio mayor al cual se obtuvieron entre un rango de subida de un 2.5% y 4% 3 horas después de la apertura del mercado siempre que el CEO de Microsoft no haya concertado una entrevista para negar dichos rumores.
Por último como consecuencia de la subida del petróleo brent se ejecuta una orden de compra de 2000 acciones de empresas dedicadas al sector energético y sobre todo a las energías renovables siempre que dicha cotización se sitúe entre los 70 y 100 dólares el barril.
Luego al final del día se vende todo con ganancias.
Esta es la forma de trabajar de las empresas dedicadas al trading de alta frecuencia, además de otras actividades realizadas por ellas que no llegaré a citar en el presente artículo.
Todas estas órdenes de compra y venta se realizan a través de algoritmos.
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